解奥徐超

2020年3月23日在香港上市的立异生物医药企业诺诚健华医药有限公司，将追求在科创板二次上市，依据科创板招股书发表，诺诚健华拟募资40亿人民币用于新药研制项目、药物研制渠道晋级项目、营销络建设项目、信息化建设项目、弥补流动资金。

(相关资料图)

企业的联合开创人有两名，其中之一JisongCui博士是美籍华人，曾担任保诺科技有限公司的总经理及美国默克的前期开发团队的负责人，同时任诺诚健华在内地一切子公司的法定代表人。另一开创人便是大名鼎鼎的施一公博士。

诺诚健华上一年在香港联交所上市筹得资金24.16亿港元，现在依据评价企业市值超越300亿。施一公经过其爱人以宗族持股的方法在诺诚健华持有9.84%的股份，身家现已超越30亿。

尽管大咖加身，团队成员也是潜龙伏虎，但诺诚健华对自己的产品推行，依然不能免俗于飙涨的出售费用，甚至上交地点问询函中专门提问：陈述期内是否存在经过付出商场推行费、专业咨询服务费、会议费、出售人员薪酬或其他方法施行商业贿赂等违法违规行为。

宗族持股隐身暗地

诺诚健华是一家星光熠熠充溢技术含量的医药企业，具有全面的研制和商业化才能，专心于肿瘤和本身免疫性疾病等存在巨大未满意临床需求的范畴，在全球商场内开发具有突破性潜力的同类最佳或同类开创药物。

诺诚健华的联合开创人之一施一公博士，是闻名的结构生物学家，现为中国科学院院士、美国艺术与科学院外籍院士、美国国家科学院外籍院士、欧洲分子生物学安排外籍成员、西湖大学开创校长、清华大学生命科学学院讲席教授等。

招股书发表，施一公现在是诺诚健华的非履行董事，在公司不持有股份。到2021年3月31日，诺诚健华的股权结构中，SunnyView及RenbinZhao的宗族信任及其直系亲属持股实体持股9.84%，为第三大股东。SunnyView由RenbinZhao100%控股，RenbinZhao是施一公的爱人。

尽管从招股书可见，诺诚健华现在仍处于亏本，旗下也只要一款产品刚上市，不过到2021年上半年底，诺诚健华的现金及银行结余为62.55亿元，流动比率高达44.6倍，资金较为足够，仍是经过追求两地上市征集资金。

招股书发表，诺诚健华法定股本总额5万美元，法定股份总数25亿股，每股初始面值0.0001美元，此次发行每股面值0.000002美元，发行股数不超越2.6465亿股，不超15%。本次发行后，SunnyView及RenbinZhao的宗族信任及其直系亲属持股实体持股份额为8.36%。依照征集资金40亿元，折算得预期每股发行价或为15.11元/股。

一季度出售费抵上一年一年

招股书发表，诺诚健华的首要办理团队成员具有辉瑞、葛兰素史克、百时美施贵宝、强生公司等大型跨国药企的资深作业经历，在立异药研制、出产和商业化等各个环节为公司注入真知灼见。

在具有丰厚研制、出产和商业化经历的办理团队的带领下，诺诚健华已构建起一体化的

生物医药渠道，统筹研制质量与研制速度的需求，树立了立异性与危险高度平衡、包含多个极具商场前景的抢手靶点的产品管线，正加快生长为为全世界肿瘤和本身免疫性疾病患者开发并供给立异疗法的生物医药领导者。

到招股阐明书签署日，诺诚健华的首要产品之一奥布替尼已于2020年12月取得国家药监局附条件同意上市，6款产品处于I/II/III期临床试验阶段，8款产品处于临床前阶段。诺诚健华正在以中美两地为主的全球商场快速推进在研产品的临床试验与注册申报作业。

招股书发表，诺诚健华2019年、2020年和2021年1-3月的出售费用金额分别为345.86万元、6820.75万元和5936.81万元，首要由职工工资与福利、股权鼓励费用、会议费、商场推行费和专业咨询服务费构成。2021年一季度的出售费用，简直快赶上2020年整年的出售费用。

经过与同行业可比上市公司的出售费率比较，诺诚健华2019年度、2020年度和2021年1-3月，公司出售费用率分别为277.35%、5001.95%、118.62%。

招股书称，2018-2020年度，公司产品没有上市，出售费用率与同行业可比上市公司可比性较低。2021年1-3月，公司出售费用率为118.62%，高于同行业平均水平，首要原因是首要产品奥布替尼自2021年1月开端完成商业化出售，为使得将刚上市的立异药产品快速面向全国，公司自2020年下半年即为奥布替尼出售组成商业化团队，到2021年3月末，已树立超越130人的商业化团队，掩盖全国数百家医院，相关人员开支及前期商场推行本钱较高；立异药产品全体处于上市初期，商业化仍在起步阶段，终端客户以药店、DTP药房等为主，出售收入没有彻底放量。

审阅问询宣布是否商业贿赂之问

2021年10月15日，上交所向诺诚健华出具科创板上市请求文件的审阅问询函，里边要求发行人阐明：陈述期内是否存在经过付出商场推行费、专业咨询服务费、会议费、出售人员薪酬或其他方法施行商业贿赂等违法违规行为。并请发行人律师核对并发表清晰定见。

诺诚健华回复称，出售费用包含公司向职工付出薪酬，并报销差旅费；在安排的学术推行过程中，公司向会务服务第三方署理组织付出推行费用和会议费用、向延聘的外部专家付出咨询服务费用。

诺诚健华称，公司已拟定《职工反商业贿赂协议书》《供货商反商业贿赂协议书》《经销商遴选规范程序》《与外部利益相关方互动沟通原则》等与反商业贿赂、反腐败相关的准则文件，公司在商业活动中严格履行上述准则文件的规则。

公司境内子公司在陈述期内不存在被商场监督办理部门予以行政处罚的景象，依据境外律师出具的境外法律定见书，陈述期内，公司及其境外子公司不存在严重行政处罚。公司及其子公司、董事及高档办理人员在陈述期内不存在因触及商业贿赂、不正当竞争等违法违规行为而被予以行政处罚的景象。

综上所述，公司陈述期内不存在经过付出商场调研及推行、专业咨询服务费、会议费、出售人员薪酬或其他方法施行商业贿赂等违法违规行为而被予以行政处罚的景象。

关于出售费用，招股书也说到，跟着两票制的全面推行，公司主导商场推行活动并承当相应费用，使得公司出售费用在陈述期内逐年上升。未来，跟着公司事务规划扩展以及新产品的上市，公司的出售费用将维持在较高水平。假如公司产品不能有用推行，或出售添加规划不能消化商场推行费用的添加，将会对公司的运营成绩和盈余才能发生晦气影响。